Финансовое положение
Финансовое положение «ФосАгро» остается устойчивым, с комфортным уровнем задолженности на конец 2012 г. и отношением чистого долга к EBITDA в размере 0.77х по состоянию на 31 декабря 2012 г.
По состоянию на 31 декабря 2012 г. задолженность Компании составляла 36 469 млн руб. (32 153 млн руб. по состоянию на конец 2011 г.). Увеличение задолженности вызвано получением краткосрочных займов в долл. США, евро и рублях в течение 2012 г. Наш долговой портфель на 94 % выражен в долл. США, что обеспечивает естественное хеджирование нашей экспортной выручки, которая преимущественно выражена в долл. США. Средняя дюрация нашего кредитного портфеля составляет два года.
Денежные средства и их эквиваленты по состоянию на 31 декабря 2012 г. составляли 9 664 млн руб. (16 946 млн руб. по состоянию на 31 декабря 2011 г.).
Чистая задолженность Компании по состоянию на конец 2012 г. составляла 26 805 млн руб. (15 207 млн руб. по состоянию на конец 2011 г.).
В феврале 2013 г. мы разместили на крайне привлекательных условиях дебютные еврооблигации объемом 500 млн долл. США на 5 лет со ставкой купона 4,204 %. Вырученные от выпуска средства будут использованы для дальнейшей консолидации долей в ключевых производственных компаниях и для рефинансирования краткосрочных банковских займов, срок выплат по которым в основном наступает в первом полугодии 2013 г.
Запасы
Товарно-материальные запасы выросли по сравнению с 2011 г. на 22 % и составили 12 324 млн руб., в основном вследствие создания запасов сырья и готовой продукции перед весенней посевной.
Движение денежных средств
Движение денежных средств млн руб.
| 2012 | 2011 | Изменения, % | |
|---|---|---|---|
| Денежные средства от операционной деятельности | 25,463 | 32,375 | (21%) |
| Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности | (12,569) | (6,739) | 87% |
| Денежные средства, использованные в финансовой деятельности | (20,036) | (13,989) | 43% |
| Чистое (уменьшение)/увеличение денежных средств и их эквивалентов | (7,142) | 11,647 | (161%) |
Денежные потоки от операционной деятельности
Сумма денежных средств от операционной деятельности в 2012 г. снизилась на 21 % по отношению к предыдущему году — с 32 375 млн руб. в 2011 г. до 25 463 млн руб. в 2012 г. Это снижение было обусловлено уменьшением оборотного капитала на 4 556 млн руб., а также увеличением уплаченного налога на прибыль и финансовых расходов.
Денежные потоки, использованные в инвестиционной деятельности
В 2012 г. сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности, составила 12 569 млн руб. по сравнению с 6 739 млн руб. в 2011 г. Увеличение на 87 % связано, прежде всего, с увеличением капитальных затрат, например, инвестиций в новый комплекс по производству карбамида и новую ГТЭС, достигших пика в преддверии запуска указанных объектов во втором полугодии. Значительная доля капитальных затрат также относилась к текущим работам над стволом № 2 Кировского рудника ОАО «Апатит».
Денежные потоки, использованные в финансовой деятельности
Сумма денежных средств от финансовой деятельности в 2012 г. составила 20 036 млн руб., по сравнению с 13 989 млн руб. в 2011 г. Такое увеличение на 43 % было преимущественно вызвано уменьшением суммы привлеченных заемных средств в 2012 г. по сравнению с 2011 г., а также приобретением доли государства размером 20 % в ОАО «Апатит» на аукционе по приватизации.